講起威廉·
江恩在他53年的職業(yè)金融證券投資交易生涯中,通過不斷的實戰(zhàn)交易,刻苦的研究,53年的交易生涯中歷經(jīng)了三起三落,最終成為受世人敬仰的一代股神:威廉·江恩。他總結(jié)出了一套金融行業(yè)到目前為止最為完善的投資理論系統(tǒng)。從市場技術(shù)研究分析預(yù)測到實戰(zhàn)操作規(guī)則再到資金管理以及心態(tài)控制等等,給世人留下了一筆厚重的財富。他在他的理論體系中講到:我們擁有一切天文學(xué)及數(shù)學(xué)上的證明,以決定市場的幾何角度為什么及如何影響市場的走勢。如果你學(xué)習(xí)時有所進(jìn)步,而又證明你是值得教導(dǎo)的話,我會給你一個主宰的數(shù)字及主宰的字句等等很多經(jīng)典的語錄。
學(xué)習(xí)
江恩理論將近十五年了,在這么多年的學(xué)習(xí)中,不斷對自己的思路進(jìn)行梳理,對江恩理論的理解已經(jīng)漸漸的明朗了很多。我認(rèn)為江恩理論大致分為 大體系:分析預(yù)測體系,分析預(yù)測體系又分為“價格預(yù)測分析體系,時間預(yù)測分析體系,以及時間價格綜合分析預(yù)測體系三類。分析預(yù)測體系是目前大家比較喜歡和經(jīng)常使用而認(rèn)為非常神秘的體系,除此之外還有江恩的 風(fēng)險防范體系和資金管理體系同樣非常重要,只不過是別大家忽視了而已。
威廉.江恩的這套投資理論本文就分析預(yù)測體系的主要內(nèi)容進(jìn)行簡單梳理:
價格預(yù)測分析體系包括:江恩價格四方型、江恩九格四方型、江恩價格四方形數(shù)字表、江恩價格百分比、江恩價格回調(diào)帶、江恩價格循環(huán)線等。
一. 價格波動循環(huán)法則是支配市場循環(huán)的重要法則。在金融投資市場價格波動的形式分為上升與下跌兩種形式,當(dāng)市場價格由上升趨勢轉(zhuǎn)為下跌趨勢時,江恩認(rèn)為,從價格的最高點起用百分比來分割,向下25%、50%、75%等都是重要比較關(guān)鍵的支撐位。
當(dāng)市場價格從低位啟動時,江恩認(rèn)為從歷史低點用百分比計算向上的1.25%、1.5%、1.75%、以及整倍數(shù)等價格位置都是比較關(guān)鍵的阻力位。
圖例江恩百分比:
二. 江恩價格四方型。他設(shè)計四方形的靈感大致是來源埃及的金字塔,通過金字塔的建筑結(jié)構(gòu)以及黃金分割比例等等一系列的數(shù)據(jù)設(shè)計出了四方形。江恩價格四方形用于分析市場價格的支撐位和阻力位以及關(guān)鍵行情的啟動或結(jié)束點位。使用方法很簡單,首先確定市場歷史的最低價或最高價,然后以逆時針方向,從右開始進(jìn)行螺旋放大,逐步擴(kuò)展出的江恩四方形。江恩四方形中的橫軸分別對應(yīng)0度和180度、豎軸分別對應(yīng)90度和270度,另外四條對角軸線分別對應(yīng)著45度與225度,135度與315度。江恩講過,當(dāng)時間和價格形成四方形時,市場轉(zhuǎn)勢便迫在眉睫。(注:江恩價格四方形和江恩時間四方形配合使用才能達(dá)到江恩所說的效果)
江恩時間預(yù)測分析體系包括:江恩時間四方形、江恩時間四方形數(shù)字表、江恩時間循環(huán)線、黃金時間周期線 以及螺旋時間周期線、斐波那契時間循環(huán)線等等。江恩認(rèn)為時間是決定市場走勢的最重要因素,經(jīng)過詳細(xì)的研究大勢及個別股票的歷史記錄,你講可以給自己證明,歷史確實重復(fù)發(fā)生,而了解過去,你就可以預(yù)測未來。
一. 時間循環(huán)法則:時間循環(huán)法則是江恩理論中最偉大的發(fā)明之一,江恩是第一個把時間引入到金融投資市場應(yīng)用的人。江恩認(rèn)為時間在金融投資市場中至關(guān)重要,到目前為止,能真正在金融投資市場中把時間應(yīng)用把握好的人也為數(shù)甚少。江恩時間四方形 和江恩價格四方形的設(shè)計原理和使用方法完全一致。
江恩認(rèn)為時間循環(huán)周期分為長周期、中周期、和短周期三個時間周期循環(huán)。15年、30年、60年以上為長期循環(huán),其中30年比較重要,因為暗含360個月。1年、2年、3年、……15年等為中期循環(huán)。其中1年和3年比較關(guān)鍵,1年含有360天的循環(huán),3年含有36個月的循環(huán)周期。大家都知道360是一個完整圓形的度數(shù)。那么短期周期循環(huán)為24小時、12小時、……甚至可縮小到4分鐘,因為一天有1440分鐘,剛好咱們中國易經(jīng)中的大衍之?dāng)?shù)偶合,地球自轉(zhuǎn)一度為1440除以360,得出4分鐘。
二. 江恩還認(rèn)為10年同樣也是一個比較關(guān)鍵的時間循環(huán)周期。由10年前的頂部(底部)可預(yù)測10年后的頂部(底部)。此外,江恩是一個非常虔誠的基督教徒他認(rèn)為7年也是一個轉(zhuǎn)折點,因為7天、7周、7個月都很重要。在價格循環(huán)中7也同樣重要,本文不做詳細(xì)敘述.
三. 江恩認(rèn)為在5年的升勢中,先升2年,跌1年,再升2年。到第59個月注意轉(zhuǎn)折。在5年的跌勢,先跌2年,升1年,再跌2年。處于長期上升(下跌)時,一般不會超過3年。在上升的趨勢中,如果以月為單位,調(diào)整不會超過2個月。如果以周為單位,調(diào)整一般在2~3周。在大跌時,短期的反彈可以維持3~4個月。
在中國古代歷法的制定,早期是通過觀天象而定時令從而來確定農(nóng)作物播種和收割的時間。贏家江恩老師曾經(jīng)講過:金融投資市場和我們生活中的自然界一樣,也可以通過觀察金融市場的歷史關(guān)鍵的高點和低點的時間來確定出金融市場走勢的“年、月、日、時、”從而分出金融投資市場的“春夏秋冬”四季。
江恩時間價格綜合分析預(yù)測體系包括:江恩輪中輪 、江恩六角形、江恩角度線、江恩時間價格計算器,(又稱天羅地網(wǎng))等時價工具。
一. 江恩角度線是江恩理論中的一個時間和價格預(yù)測的綜合工具:角度線是通過某一個時間價格為起點以90度扇形通過若干條射線沿時間軸向未來擴(kuò)散的,在90度角度之內(nèi)若用一條45度射線來分割就是關(guān)鍵的(1x1角度線)。角度線是通過一定的角度來勾畫價格和時間的關(guān)系的。
7.5度(8×1線)
15度(4×1線)
18.75度(3×1線)
26.5度(2×1線)
45度(1×1線)
63.25度(1×2線)
71.25度(1×3線)
75度(1×4線)
82.5度(1×8線)
45角度線(1X1角度線)是最關(guān)鍵的射線。在角度線的使用中,時間價格的起始點定位非常關(guān)鍵,一旦定位錯誤,角度線將失去意義。江恩講過,研究市場的歷史走勢從而可以預(yù)測市場未來的走勢,怎樣研究歷史走勢呢?我認(rèn)為首先要研究市場的歷史高點低點的價格和時間。所以一般情況下,可以用歷史的高點或低點做為角度線的起始點。注意在這里提示大家,單純的上升角度線或單純的下降角度線是不能起到預(yù)測時間價格功能的。注:只有兩者配合使用才能起到準(zhǔn)確預(yù)測時間和價格的作用,單純的上升或下降角度線只能起到分析趨勢的功能。
圖例:江恩角度線
二:在江恩眼中金融投資市場和自然界一樣的是一個抽象的圓球型,處處都有循環(huán)往復(fù),股價和時間的關(guān)系在循環(huán)體系中密不可分,缺一不可,,時間和空間可以相互轉(zhuǎn)換,時間即是空間,空間即是時間,在循環(huán)體系中時間和空間是一體的是不可分割的。
江恩認(rèn)為在我們生活的自然界中,有四季交替,主次陰陽之分,那么在金融投資市場中,必定也相應(yīng)的交替循環(huán),主次陰陽。江恩根據(jù)這一理論,設(shè)計出了江恩輪中輪,
江恩輪中輪是一個時間價格的統(tǒng)一模型,也是江恩理論的最精華篇章,掌握了輪中輪的使用要點,往往就可以了解江恩理論的精髓。
圖例:輪中輪的應(yīng)用
本篇文章只是對
江恩理論做一個簡單的梳理,希望能對喜歡江恩理論的朋友起到一定的幫助,水平有限歡迎斧正。
(注:近期在網(wǎng)絡(luò)上看到很多關(guān)于江恩的文章,大多是源于贏家江恩早期論壇的文章,但是發(fā)現(xiàn)有大量的文章已經(jīng)被改的一塌糊涂,很多文章不但不能起到學(xué)習(xí)作用,甚至?xí)`導(dǎo)江恩理論愛好者。友情提示,盡可能到專業(yè)的江恩網(wǎng)站學(xué)習(xí),以免被誤導(dǎo))